Veeva Systems (VEEV)
Unidad: precios en USD.
Tesis actual (según Arena Alfa)
VEEV es el sistema operativo de la industria farmacéutica global, a la valoración más baja de su historia (~19x forward, 15-16x ajustado por caja). 84% ingresos recurrentes, caja neta de $6.5B (23% del market cap), sin deuda, FCF yield 5.6% (vs 2.4% histórico). Fundador/CEO Gassner tiene 9.1% de la empresa. Incluida en S&P 500 desde mayo 2026.
“Veeva Systems es una empresa linda para estudiar: negocio crítico, moat profundo, balance impecable, fundador con skin in the game y crecimiento consistente.”
Riesgo principal: impacto de IA en sector SaaS, competencia (Medidata, Oracle, IQVIA), desaceleración de crecimiento.
Caso de estudio asociado
2026-05-06-veev — Caso abierto may-2026 a ~167 USD. Value 160-170, deep value 130-140, VH 105-115. Escenarios 2029: neg 180, base 245, opt 290.
Niveles clave (vigentes)
| Nivel | Tipo | Mencionado en |
|---|---|---|
| 160 — 170 | Value | 2026-05-06-veev |
| 130 — 140 | Deep Value | 2026-05-06-veev |
| 105 — 115 | Valoración Histórica | 2026-05-06-veev |
Qué está haciendo AA
- Posición: tiene posición decente, le gustaría que bajara más para acumular. “Yo ya entré, con posición decente, pero ojalá bajar un poco más.”
Historial táctico (tweets)
(ninguno todavía)
Historial de menciones
- 2026-05-06-veev — Caso de estudio (may-2026): sistema operativo pharma a valoración mínima histórica. Value 160-170, deep value 130-140, VH 105-115. Escenarios 2029: neg 180, base 245, opt 290. Moat principal: switching costs + datos propietarios 18 años.