Celsius Holdings (CELH)
Unidad: precios en USD.
Tesis actual (según Arena Alfa)
CELH es una compañía de bebidas energéticas saludables en hyper crecimiento (#3 en US con ~11.7% de mercado). Enfoque diferenciado: sin azúcar, ingredientes naturales (extracto de té, guaraná, jengibre, vitaminas), respaldado por estudios científicos y patentes. PepsiCo es aliado de distribución (8.5% ownership vía preferentes valoradas a 75 USD).
La empresa creció ingresos a tasas del ~100% y desacelera a ~30%, pero sigue siendo impresionante. Está transitando de hyper crecimiento no rentable a crecimiento con rentabilidad (margen neto 15%, ROE 23%, ROIC 25%). Sin deuda, con 880 M en caja.
AA tiene posición pequeña entre 55-65 USD. En la actualización de sept-2024 con CELH a 32.8 USD (-68%), llegó a zona de valoración histórica y a 13.6x utilidades proyectadas 2027. “Hoy CELH ya no esta cara.”
Riesgo principal: depende de que siga cumpliendo estimados de crecimiento. “Si lo hace, le espera mucho futuro, si se frena, seguirá bajando fuerte.”
Caso de estudio asociado
2024-06-25-celh-mnst — Caso multi-ticker (CELH + MNST) abierto jun-2024 cuando CELH cotizaba a 55.75 USD (-43%). AA define niveles formales: value 51-56, deep value 45-48, valoración histórica 36-40. Escenarios 2027: negativo 50, base 70, optimista 85. Actualizado sept-2024: CELH a 32.8 USD llegó a zona de valoración histórica.
Los niveles formales del caso están espejados en el frontmatter de esta
página bajo caso_estudio:.
Niveles clave (vigentes)
| Nivel | Tipo | Mencionado en |
|---|---|---|
| 51 – 56 | Zona Value | 2024-06-25-celh-mnst |
| 45 – 48 | Deep Value | 2024-06-25-celh-mnst |
| 36 – 40 | Valoración Histórica | 2024-06-25-celh-mnst |
| ~55.75 | Precio al momento del estudio (jun-2024) | 2024-06-25-celh-mnst |
| ~32.8 | Precio actualización (sept-2024, zona VH) | 2024-06-25-celh-mnst |
Qué está haciendo AA
- Posición: acumulando — posición pequeña entre 55-65 USD
- Antes: la estudió cuando cotizaba a ~30 USD a 125x utilidades, pasó a 90
- Intención: “entraría duro si de milagro la bajan mas, ojala la zona 46-51”
Historial táctico (tweets)
(ninguno todavía)
Historial de menciones
- 2024-06-25-celh-mnst — Caso de estudio multi-ticker (jun-2024): CELH a 55.75 USD, disruptor de bebidas energéticas saludables. Value 51-56, deep value 45-48, VH 36-40. Escenarios 2027: negativo 50, base 70, optimista 85. PepsiCo aliado de distribución. Actualización sept-2024: a 32.8 USD llegó a zona VH, “ya no esta cara”.