Adobe (ADBE)
Unidad: precios en USD.
Tesis actual (según Arena Alfa)
ADBE es cuasi-monopolio en software creativo a la valoración más baja de su historia (15x forward). ROE ~50%, ROIC 35%, FCF yield 6.7%. AA entró fuerte a ~350 con munición reservada.
“15x proyectadas es un múltiplo para una empresa retail… pero es muy bajo para una tecnológica con la calidad y productos únicos y cuasi monopólicos de ADBE.”
Riesgo principal: impacto incierto de IA/competencia barata.
Caso de estudio asociado
2025-09-16-adbe — Caso abierto sept-2025 en 350 USD. Value 335-355, deep value 300-310, VH 260-280. Escenarios 2028: neg 360, base 540, opt 590.
Niveles clave (vigentes)
| Nivel | Tipo | Mencionado en |
|---|---|---|
| 335 – 355 | Value | 2025-09-16-adbe |
| 300 – 310 | Deep Value | 2025-09-16-adbe |
| 260 – 280 | Valoración Histórica | 2025-09-16-adbe |
Qué está haciendo AA
- Posición: acumulando — “le entré durito, dejando munición”
Historial táctico (tweets)
(ninguno todavía)
Historial de menciones
- 2025-09-16-adbe — Caso de estudio (sept-2025): cuasi-monopolio a valoración mínima histórica. Value 335-355, deep value 300-310, VH 260-280. Escenarios 2028: neg 360, base 540, opt 590.