¡DEL MIEDO AL DINERO! Petróleo baja, Bolsas suben, Bitcoin y qué comprar ahora
Resumen
Video temático post-rebote de ~23 minutos. AA revisa el giro del mercado de la euforia al miedo y de vuelta: la bolsa USA rebotó fuerte tras la caída anterior, emergentes subieron con fuerza (Brasil +17%, Chile +13%, Colombia +12%), petróleo bajó de 102 a 90 cumpliendo su hipótesis de cortos, y Bitcoin formó piso en 60.000 rebotando a 74-75. Tesis central: el sentimiento pasó de euforia a miedo → oportunidad, pero viene una corrección (el rebote llegó a resistencia).
Terceer video de su “trilogía”: el primero advertía caro, el segundo avisó la caída, este confirma el rebote y mantiene la tesis de compra con matices. Acciones comentadas al paso: Celsia (repaso de la recompra, corrige detalle), PFCIBEST, PF Aval, Mineros (compró caída, espera rebote), Tin (11.500), PEI (62.000), Nike (cascada, promedia a 55), Microsoft (informe reciente en su servicio internacional).
Decisión macro: 30% liquidez en Colombia, comprando dólar en 3.550–3.600 como seguro electoral. Encuesta Atlas de segunda vuelta positiva: tanto Abelardo como Paloma derrotan a Cepeda. Advierte: la pelea no terminó.
Temas principales
Rebote del mercado USA y sentimiento del consumidor
La bolsa USA rompió el canal bajista y rebotó con fuerza. AA lo había anticipado un mes antes (“es probable que vamos a ver muy pronto rebotes de corto plazo” — minuto 10:33 del video previo). Hipótesis ahora: ya llegó a resistencia, viene corrección.
Dato estructural más interesante: sentimiento del consumidor se volteó de euforia a miedo. Dos gráficas clave:
- Sentimiento del consumidor en niveles que históricamente anticiparon retornos positivos a 6-12 meses
- Bank of America: la euforia ya se drenó, niveles neutrales/miedo
“Cuando llega el miedo llegan las oportunidades.”
Ciclo de emergentes sigue vigente
Retornos del último mes: Brasil +17%, Taiwán +14%, Chile +13%, Colombia +12%, México +10%, Argentina +10%, Perú +8%, Corea del Sur +18%. China se rezagó — “estúdielo”.
DXY en 98 (del 100 donde estaba), todavía en la “zona verde” del ciclo. Emergentes + países fuera de USA llevan ~2 años superando al S&P.
Encuesta Atlas: derrotar a Cepeda en segunda vuelta
Encuesta Atlas (la favorita de AA) muestra que tanto Abelardo como Paloma derrotan a Cepeda en segunda vuelta. AA vota por Paloma por creerla mejor posicionada para atraer el centro, pero está feliz con cualquiera de los dos. “Nada está dicho” — sigue preocupado por compra de votos, grupos armados amenazando, ELN-FARC-Minga.
Recompra Celsia: aclaración educativa
Refuerza datos del short previo y se auto-corrige: primero dice “9.000”, luego se corrige a 9.002. Ventana confirmada 13–24 abril. Ronda 1 garantiza 1,61% (antes había dicho 1,60%). Segunda ronda puede adjudicar más, como pasó con Cementos Argos.
Advertencia educativa nueva: “hay mucha gente confundida pensando que si compra hoy a 5.500 o 6.000 le van a comprar todo a 9.000. No le van a comprar todo, una pequeña parte”.
Estadísticas alcistas USA: VIX y 7 días consecutivos
- VIX cayó 38% desde el pico. Históricamente, caídas del 36-39% del VIX han precedido retornos de +10%/+17%/+31% a 6-12-24 meses.
- Mercado lleva 7 días consecutivos subiendo: el promedio histórico es +4% un mes después, +10-14% a 3-6 meses.
Compresión de múltiplos y oportunidades USA
S&P pasó de cotizar a 25x → 19-20x utilidades con la caída. “No es una ganga, pero mejoró bastante”. AA estuvo “comprando como rata” en su servicio internacional. Enviaron informe reciente sobre Microsoft.
Sectores más golpeados con oportunidades:
- Software / SaaS: “masacre” — Atlassian -75%, Monday, Trade Desk,
ServiceNow, Snowflake, Salesforce, Adobe, DocuSign con caídas del 30-86%
desde máximos. Miedo a que IA los destruya. ETF
IGVtocó soporte en 75. - Consumo USA: recesión silenciosa mientras Capex en IA enmascara la economía real. Nike, Adidas, ON, Puma, Lululemon, Deckers, Crocs, Louis Vuitton — todas castigadas 40-50%.
Petróleo: hipótesis de cortos cumplida
Brent pasó de 102 → 90 cumpliendo la hipótesis del video anterior. AA estaba corto. Zona 90-91 buena para cerrar trading de corto plazo. Si rompe 90 a la baja: caída esperada a 80-84 (posible doble techo en formación en M).
Bitcoin: formación de piso en 60k
Hipótesis: piso entre 50-60k. Compró agresivo en 61-62k. Ahora en 74k (tocó 75). Técnicamente:
- Formación en W con piso en 60k
- Medias móviles rompieron al alza
- Resistencia en 75k — si rompe, se va rápido a 85k
- AA no está comprando más, espera romper 75 o peluquear en 85
Acciones mencionadas
celsia
Rebote con fuerza. Video aporta: corrección del precio (9.002), porcentaje garantizado (1,61%), y advertencia educativa de que no te compran todas las acciones. Reafirma “energía hasta en las uñas”.
bancolombia-preferencial
Rebotó. “Una de mis acciones favoritas, ya no tanto por los niveles actuales, pero lo fue cuando estaba 30.000”. Sin datos operativos nuevos.
aval-preferencial
Mencionada en la imagen de rebote de preferenciales — “puro rebote de preferenciales”. Sin datos nuevos.
mineros
Cayó en contra del rebote general. AA compró en zona 10.500–12.500 (reafirma rango del video del 10-Abr). Espera rebote. Sin datos nuevos más allá de confirmación de posición.
tin
Mencionada como una de las “dos acciones interesantes” de Colombia. Precio 11.500. Tesis: “propiedad raíz a la mitad de su patrimonio/NAV/valor contable”. Remite al servicio de pago para detalles.
pei
La otra “acción interesante”. Precio 62.000. Misma tesis inmobiliaria que Tin. Estrategia declarada: compra escalonada.
nike
“Nos cascaron”. AA compraba en zona 65-66, reportó resultados, cayó a 44. Compró más a 44 en vez de bajarse — promedio actual ~55. Contexto sectorial: todo el consumo (Adidas, ON, Puma, Lululemon, Deckers, Crocs, LV) castigado 40-50%. Reflexión: “uno se equivoca, así es esto”.
microsoft
Mencionada como último informe del servicio internacional. Sin detalles públicos en el video.
Conceptos tocados
- ciclo-emergentes — DXY en 98, zona verde del ciclo; emergentes +10-17% en el mes; China rezagada como señal para estudiar
- cobertura-usd — 30% liquidez en Colombia, comprando dólar en 3.550–3.600 pese a decreto de repatriación artificial
- posicion-ante-elecciones — encuesta Atlas tranquiliza, pero “nada está dicho”
- recompra-acciones — aclaración educativa sobre mecánica vs mitos populares
- tesis-energia — reafirmación “energía hasta en las uñas”
Citas destacables
“Pasamos de la euforia al pánico y los mercados nuevamente están llenos de oportunidades.”
“Cuando llega el miedo llegan las oportunidades.”
“Hemos comprado como rata en el mercado.”
“Entienda que usted se va a equivocar en muchas de sus inversiones… si usted sigue gente que nunca se equivoca y nunca pierde, tenga cuidado.”
“El dólar puede bajar en unos años a 3.000, para que usted no crea que eso no puede pasar.”
“Siga su estrategia. No importa el ruido, siga su estrategia.”